Индонезийските банки

Платежоспособността на банките не е под въпрос. Рентабилността е друг въпрос. В края на 1990 г. банковият сектор на Индонезия се срина, след като рупията загуби около 85% от стойността си спрямо долара, което доведе до вълна от неизпълнения на заеми от кредитополучатели, които не могат да обслужват външните си дългове.

Скорошният спад на рупията – валутата падна с 14% спрямо долара от началото на годината – и големият дефицит по текущата сметка съживиха неприятни спомени от този период.

Икономиката на Индонезия сега расте с най-бавния си темп от почти три години. В реално изражение БВП се увеличи с годишен темп от 5,8% през второто тримесечие, което е спад от скорошния връх от 6,8%.

От май Bank Indonesia, централната банка, повиши основния си лихвен процент със 125 базисни пункта до 7%, най-високото ниво от юни 2009 г., в опит да обърне спада на рупията. Когато валутата беше стабилна, имаше смисъл фирмите да вземат заеми в долари, дори ако приходите им са в рупии, казва Иван Тан от Standard & Poor's, рейтингова агенция.

По-бавният растеж, обезценяването на валутата и по-високите лихвени проценти "ще започнат да разтягат способността на компаниите да изплащат дълговете си. Фирмите с приходи в долари, които естествено са хеджирани срещу валутния риск, може да не са толкова сигурни, колкото бяха преди.

Много от най-големите износители на Индонезия са в сектора на природните ресурси и продават неща като палмово масло, каучук или минерали.

Международните цени на такива суровини се сринаха напоследък, тъй като растежът се забави в Китай и други големи страни вносители. Това обаче не са отново 90-те години на миналия век. Банките в Индонезия имат високи капиталови съотношения - средно 16,9% през май за търговските кредитори в страната.

Ръстът на кредитирането се ускори с годишен темп от около 20% през последните години, но това беше финансирано предимно от депозити, а не от по-бързи заеми на едро. Необслужваните заеми са еквивалентни само на 2% от общото кредитиране.

Корпоративните баланси са широко приети като по-силни, отколкото бяха по време на азиатската криза.

По-строгите регулации означават, че заемодателите са по-добри и в управлението на собствената си експозиция на валутен риск.

Fitch, друга рейтингова агенция, отбелязва, че нетните отворени позиции на банките са средно само 2% от техния капитал, доста в рамките на максимума от 20%, разрешен в края на всеки работен ден.

Въпреки това промяната идва в индустрията. Индонезийските банки са сред най-печелившите в света през последните години. Тъй като икономиката се забавя и банките заделят повече провизии за лоши кредити, годините на безпроблемно висока възвръщаемост приключват.